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我们某支股票买入100W，已经浮赢20%
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预计未来有可能会涨，但又担心下跌的风险
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平仓获利20万，用5万买入100万该股票期权
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假如上涨，我们还是获得100万同样持仓收益
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如果下跌，我们已经收益20万-5万=15万
个股期权场景
Stock Option Scenarios and Cases
应用场景
李先生看好A股票，计划买入100万元，他有两种投资方式
股票
100万人民币买了100万的股票
个股期权
权利金费率5%，花5万块钱权利金，买了100万名义本金的股票
分析对比
大风险 ，小收益
股票
100万元买了100万的股票
- 假设该支股票涨了
- 涨了10%就赚了10万
- 涨了50%就赚了50万
- 涨了100%就赚了100万
- 假设该支股票跌了
- 跌了10%就亏了10万
- 跌了50%就亏了50万
- 跌了100%就亏了100万
小风险 ，大收益
个股期权
5万元买了100万的股票
- 假设该支股票涨了
- 涨了10%就赚了10万，减去5万赚了1倍
- 涨了50%就赚了50万，减去5万赚了9倍
- 涨了100%就赚了100万，减去5万赚了19倍
- 假设该支股票跌了
- 跌了10%就亏了5万
- 跌了50%就亏了5万
- 跌了100%就亏了5万
情景一，股票组合
同样的标的，用不同的方式买入，就会出现不同的结果，这就是工具的魅力!
| 原来的方式购买股票 | 现在用金融衍生品工具买入 |
|---|---|
| 分别选择三支股票买入各100万 | 分别选择三支股票买入各100万 |
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股票1，本金100万涨50%，盈利50万 股票2，本金100万亏50%，亏损50万 股票3，本金100万亏50%，亏损50万 |
本金5万(价值100万股票)，涨50%，盈利50万 本金5万(价值100万股票)，跌50%，亏损5万 本金5万(价值100万股票)，跌50%，亏损5万 |
| 共用300万本金，合计亏损50万 | 共用15万本金，合计盈利35万! |
情景二：增强收益
情景三：解套
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我们某支股票买入100W，已经下跌40%
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要不要补仓？用40万补仓吗？再下跌怎么办?
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用5万买入100万该股票期权
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假如上涨，我们获得160万持仓收益，只需上涨25%就可以回本
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如果再下跌，我们可以继续买入期权40万可以补仓800万
情景四：信息股
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我们获得信息说某支股票一个月内会涨50%
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本想用100万搏一下，万一信息不靠谱，跌了呢?
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用5万买入100万该股票期权
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假如上涨，我们获得100万持仓收益，以小搏大
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如果下跌，我们的损失只有5%而已
